美国对华加征关税政策的持续升级，对中国LED照明行业构成显著挑战。25%的关税税率对驱动电源、整灯等核心产品出口形成直接冲击，企业利润空间被大幅压缩。本文基于行业数据与企业动态，系统分析关税政策对产业链上下游的影响，并聚焦欧普照明、阳光照明、佛山照明、崧盛股份、光峰科技、美智光电等企业的应对策略，探讨北美出口型企业的生存路径。

一、

关税政策对产业链的传导效应  

1. 成本压力向全链条渗透

上游：驱动电源企业（如崧盛股份）因关税成本激增，北美订单量同比下滑20%30%，迫使客户转向东南亚供应商。  

中游：封装环节产能利用率降至70%以下，木林森等企业加速向印度、土耳其转移低附加值产能。  

下游：整灯出口企业毛利率普遍收窄58个百分点，部分中小企业陷入亏损。  

2. 全球供应链重构加速

阳光照明墨西哥工厂产能提升至总产能的35%，佛山照明越南基地二期扩建项目预计2024年投产。  

国内企业通过“半散件出口+海外组装”模式降低关税成本，如驱动电源模块与灯具外壳分拆报关。  

二、

重点企业应对策略分析    

1. 欧普照明：多元化布局与技术升级

供应链调整：通过马来西亚生产基地向北美转口，规避部分关税成本。  

市场转型：加大智能照明研发投入，与华为合作开发全屋智能解决方案，智能产品营收占比提升至32%。  

2. 阳光照明：本土化运营与产能转移

北美市场深耕：斥资收购美国本土灯具品牌WAC Lighting，直接接入当地分销网络。  

制造基地优化：墨西哥工厂采用SKD（半散件组装）模式，综合关税成本降低12%15%。  

3. 崧盛股份：产品结构升级与合规应对

技术突围：开发符合CEC Tier 2能效标准的大功率驱动电源，抢占北美植物照明高端市场。  

关税豁免申请：针对部分工业用驱动电源产品提交301关税排除申请。  

4. 光峰科技：技术跨界与高附加值转型

创新应用：将激光显示技术延伸至高端商业照明领域，产品溢价能力提升200%300%。  

协同合作：与IMAX共建影院智能照明系统，开拓文化照明细分市场。  

5. 美智光电：差异化竞争与渠道整合

B端市场聚焦：针对酒店、办公等领域提供定制化解决方案，非关税敏感业务营收占比达48%。  

借力集团资源：依托美的全球供应链体系，拓展中东欧及东南亚替代市场。

三、

北美出口型企业的生存路径    

1. 关税合规与成本优化

税则分类调整：将整灯产品拆分为光源模组与非电子部件，利用不同税号降低税率。  

自贸协定应用：通过RCEP成员国中转加工，满足原产地规则以获取关税优惠。  

2. 商业模式创新

代工转型：为Home Depot、Lowe’s等零售商提供自有品牌（OEM/ODM）服务，利润率提升3%5%。  

跨境电商渗透：利用亚马逊平台“小额包裹免税”政策（800美元以下），实现零售端低成本出口。  

3. 市场多元化拓展

新兴市场开发：中东、东南亚地区照明需求年增长率超15%，部分企业将北美订单缺口转移至该区域。  

国内替代机遇：参与新基建、城市更新项目，2023年国内智慧路灯招标量同比增长40%。  

四、

行业趋势与建议      

1. 技术壁垒构建

具备智能控制、健康照明（如节律光调节）等高端技术的企业，关税敏感度降低10%15%。  

2. 全球化产能布局

头部企业需在海外设立至少23个制造中心，形成“中国研发+海外制造+本地服务”的三角架构。  

3. 政策协同应对

联合行业协会推动美国关税豁免清单扩容，目前UL认证的应急照明、医疗照明等产品已进入豁免审议。  

美国关税政策加剧了LED照明行业的全球化竞争，但同时也倒逼中国企业加速技术升级与供应链重构。从产能转移到本土化运营，从产品创新到市场多元化，行业正在经历深度调整。对于出口型企业而言，唯有通过合规化、高端化与灵活化的战略组合，方能在变局中把握新机。